2018_09_Forecast Model

2018년 3월 12일부터 10월 08일까지 운용시작한 포트폴리오 성과

*리뷰

9월 초까지 레버리지 일으키며 상승장 무드에 탑승함으로써 수익률 극대화성공하였으나 하락장 예측 실패로 인해 여태 가지고 있던 MDD -2%때를 깨버리고 -3% 대 진입. 

처음으로 포트폴리오 -% 수익률 월 기록중.

리포트가 늦은 만큼 9월 리포트가 아니라 10월 초까지 포함되는 리포트임.

하락장은 천천히 마감되는 것 같지만, 하락 시점에 대한 조기 반응 느렸고 인버스 편입이 늦음에 따라 포트폴리오 성과 급락

수익률: 정체

변동성: 코스피 보다 근소하게 낮음

초과성과: 근소하게 우상향

베타계수: 베타계수 0.3 유지하다 이번 급락장에 레버리지 포함하여 맞음으로 0.46까지 증가

IR: 5.x 유지중

샤프: 하락장 여파도 5 대에서 4.대로 급락

MDD: 하락 방어 관리 미흡 , 리스크 관리 및 예측 능력 제고 필요성 

*이번 하락장에서는 한국장이 글로벌 증시보다 선행하여 예측이 굉장히 어려웠음

[저번달 리뷰 글]

미국의 시그널은 노이즈였던 것으로 파악하여 계속 overweight하여 투자중

현 국면분석 모델에서도 여전히 미국위주로 투자를 강조하고있음, 이로 인해 글로벌 투자에서는 미국 위주 투자 지속

코스피 예측 모델은 현재 최고점에 다달은 것으로 보이나, 과매수 기간에 돌입함에 따라 단타 수급위주로 운용 될 수 밖에 없을 것으로 파악함.

고점에 도달한 만큼 수익과 초과성과 증진보다는 하락 방어에 최대한 초점을 맞춰서 안정적인 운용을 위해 멘탈 관리 위주로 할 것으로 예상함.
대신, 풋 옵션 이나 인버스 편입보다는 비중 축소로 대응할 확률이 매우 높음.

[다음달 프로젝션]

예정: 

9월달 코스피는 오히려 국면분석 모델결과[미국투자]보다 좋은 성과를 나타냄

하지만 작성하는 지금 시점 코스피는 10월 초부터 연이은 하락세.

결과적으로 미국 투자는 코스피보다 나은 결과를 나타내고 있는중

국면분석 모델 역시 위험 시그널은 나오지 않고, 미국 위주의 투자를 권장하는 중

코스피 예측모델의 경우, 계속적인 고점 시그널을 보내왔지만 이번 하락장은 개인적인 하락 예측 실패

모델에 대한 믿음을 계속 쌓아야 하나 정말 어려움

리뷰는 이렇게 하고, 다음달 코스피 지수는 중순까지 아주 조밀하게 움직일 것으로 예상하고 11월은 10월 중순 이후에나 방향이 잡힐 것으로 보임.

어찌됬건, 한국보다는 글로벌 증시 투자가 올바른 방향으로 보이며, 한국 비중 축소!!

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ForecasterJ