2018_12_Forecast Model

2018년 3월 12일부터 12월 28일까지 운용시작한 포트폴리오 성과

*리뷰

[12월달]

12월 전반적인 하락장 예측 성공

12월 장은 크게 움직이질 않아서 양매도를 제외하곤 수익이 크게 안났을 장

0% 운용 및 고점으로 인한 저베타 혹은 약인버스 플레이로 지수대비 초과성과 3.5% 달성

수익률: 코스피에 비해 월별기준 3.5%point 초과성과 획득; 전체 1.4% 월별 수익 획득

변동성: 코스피 보다 낮은 상태를 유지

초과성과: 하락방어를 유의하게 함으로써 초과성과 얻었으나, 전반적으로 변동성이 적어 수익률 낮음

베타계수: 베타계수는 여전히 0.3 후반대

IR: 5.x 유지중이나 낮은 변동성으로 인하여 초과성과 획득이 어려워지고있고 이로 인하여 낮아지고있음

샤프: 수익률 획득 실패로 인하여 샤프는 3.95로 하락

MDD: 관리 우수

[저번달 리뷰 글]

[11월달]

11월 초반의 보합권 예상 성공
11월 중후반 저점 예측 성공
11월 말 상승장 예측 실패 (부분실패 - 베타플레이만 함)

보합권 및 하락장을 피함으로써 초과성과 획득
그리고 월말 상승장 초반 레버리지 베타 플레이에 성공함에 따라 초기 초과성과는 우수하였으나
계속적인 상승은 비정상적이라고 판단하여 베타 플레이를 하되, 계수는 줄여가며 운용하여서 전반적인 성과는 레버리지 100% 기준보다는 덜 초과를 획득하게 됨.

수익률: 코스피에 비해 월별기준 3%point 초과성과 획득; 전체 6% 월별 수익 획득

변동성: 코스피 보다 근소하게 낮은 상태를 유지

초과성과: 하락방어를 유의하게 함으로써 초과성과 급상승하여 3% 이상의 초과성과를 동기간에 얻음

베타계수: 베타계수는 여전히 0.3 후반대~0.4 초반대를 왔다갔다 하고 있는 모습을 보임

IR: 5.x 유지중

샤프: 하락장 성공정 방어 및 상승장 레버리지 성공으로 3대에서 4점대로 상승

MDD: 관리 우수

[다음달 프로젝션]

예정: 

현재까지의 상황으로는 단기 고점이나, 1월 중순 이후로는 충분히 상승무드로 전환 가능해보임

그래서 단기간으로는 보수적 운용, 1월 이후에 해당 상황 판단후 진입이 적절할 것으로 판단

[글로벌 국면분석]

경고 시그널 생성 -> 전체 아웃 실시

[리스크배분 & 개량 모멘텀 합성]

경고 시그널 생성 -> 전체 아웃 실시

지수 예측 모델, 모멘텀 모델, 리스크 배분 모델 전반적으로 시장 아웃 시그널 유지중

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ForecasterJ