*리뷰
**업데이트내용
-성과분석 티이밍 효과&누적 마켓타이밍 효과 추가
-월별 주가 움직임 & 예측치 바운더리 추가
-월별 전날마감비중 & 당일 코스피 움직임 추가
#업데이트예정
보고서 포맷 자동화 예정
[10월달]
[운용요약]
10월 프로젝션 리뷰 :
9월~10월 중순(둘째주)까지 갇힌 구간 예상
베타플레이 장려
하락 전환시 빠른 방어적 전환 강조
2100 넘어서는 것이 아닌 이상, 상승시 보수적 접근 권장
: 10월 중순까지의 갇긴 구간에 대한 예측은 맞았으나, 그 이후 완만한 상승으로 인하여
상승시 레버리지 효과 획득에는 실패를 하였음.
중간중간, 하락 전환시 발빠른 대응 혹은 보수적인 대응으로 초과성과 및 절대수익 성과는 유의미하였으나, 지속적으로 보수적인 대응으로 효과를 극대화 시키지 못한 점은 아쉬운 점이 있음
:10월 성과는 하락시 타이밍 효과와 베타플레이로 인하여 이루어졌음
수익률: 코스피에 비해 월별기준 +1.2%p 초과성과 ; 전체 +2.3% 월별 수익 획득
변동성: 코스피 보다 낮은 상태를 유지
초과성과: 타이밍 효과 존재하여, 하락부분에서 초과성과, 상승부분 초입에서 레버리지 효과로 초과성과획득
베타계수: 베타플레이로 인하여 0.41 에서 0.43으로 상승
IR: 초과성과 대비 변동성 증대로 IR 상승 4.98 에서 4.85으로 하락
샤프: 지속적인 샤프 비율 4.X 유지
MDD: 하락장 MDD 우수
[9월달 성과 상세리뷰]_링크
*절대수익 달성 / 초과성과 달성
[11월, 다음달 프로젝션]
10월 완만한 상승으로, 11월은 상승에 대한 부담감이 10월에 비해 더 큰 상황
전반적인 방향은 상승방향이 맞지만, 단기간 상승에 대한 부담은 크기에
베타+-전술운용 부분의 관리가 중요해질 것으로 판단.
하락에 대한 발빠른 전환은 필수
[10월달 예측 상세리뷰]_링크
10월 완만한 상승장세 예측 실패, 중간 하락장 대응 성공
[글로벌 국면분석]
미국 투자 유지
[리스크배분, 개량 모멘텀 합성]
-에쿼티 대부분 오픈
-장기채 변동성 감소로 비중 약소확대, 회사채, 리츠 매력도 유지
-금, 달러 비중 유지
최종적으로 자산별 선별적인 접근 유효
위험자산: 주식, 하이일드, 투자등급회사채, 리츠
안전자산: 듀레이션 축소 미국채 비중 축소하나 유지
대체: 달러, 금 on / 원유, 곡물 off
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